エントリー戦略
1. 分割買い下がり（DCAレバレッジ構築）
0.3BTCのレバレッジポジションを一括で建てるのではなく、価格下落に応じて段階的にポジションを構築し、平均取得単価を下げる。
| トリガー | 買い増し量 | 累計建玉 | 平均取得単価 | 維持率（概算） |
|---|
| $55,000（初動確認後） | 0.1 BTC | 0.1 BTC | $55,000 | 約450% |
| $50,000（-9%） | 0.1 BTC | 0.2 BTC | $52,500 | 約200% |
| $45,000（-18%） | 0.1 BTC | 0.3 BTC | $50,000 | 約150% |
2段構えルール（上昇対応）: 初動で0.15BTC（半分）を入れ、-10%下落で残り0.15BTCを追加。30日経っても下がらなければ残りも入れる。これにより上昇局面でも利益を逃さない。
メリット
- 平均取得単価が下がり、利確時の利益が増える
- 初期は建玉が小さく維持率に余裕
- 下落局面で「安く追加」できる柔軟性
- ロスカットリスクが大幅に軽減
リスク
- 一直線に上昇した場合、ポジションが小さく利益が限定的
- 「待っていたら下がらなかった」機会損失
- エントリー判断を複数回行う必要がある
保有中戦略
2. ショートヘッジ（リスクイベント前の一時防御）
大きな下落が予想されるタイミング（FOMC、規制ニュース、重大イベント等）で、一時的に同量のショートを建ててレバポジションの損益をロックする。
通常時
現物0.6BTC + ロング0.3BTC = 0.9BTCの露出
イベント前
ロング0.3BTCに加えてショート0.3BTCを追加 = レバ部分が相殺され実質0.6BTC（現物のみ）
イベント後
ショートを解除 = 0.9BTCの露出に復帰
メリット
- ロスカットリスクを一時的に完全排除
- BTC売りのFRは-0.002%（受取側）なのでコスト小
- ポジションを閉じずに防御できる
リスク
- ショート中に上昇すると機会損失
- スプレッドコストが発生
- 頻繁にやるとコスト負けする
- イベントの影響度を見誤るリスク
発動基準: 月1-2回程度の大型イベント時のみ。日常的な変動には使わない。ヘッジ期間は最大3日程度に限定し、長期化させない。
保有中戦略
3. 追加日本円証拠金の段階投入
最初から全額を入れるのではなく、BTC価格下落に応じて段階的にJPYを追加して維持率を回復させる。平時はJPYを他の運用に回せる。
| トリガー | 追加入金 | 累計追加 | 効果 |
|---|
| 平時（下落なし） | 0円 | 0円 | 維持率150%で運用 |
| -15%下落 | 50万円 | 50万円 | 維持率を120%以上に回復 |
| -25%下落 | 100万円 | 150万円 | 維持率を120%以上に回復 |
| -35%下落 | 100万円 | 250万円 | ロスカット防御 |
メリット
- 平時のJPYを定期預金や国債で運用可能
- 下落しなければ追加コストゼロ
- 段階的なので全額拘束されない
リスク
- SBIVCの追証期限は当日AM4:59 - 入金が間に合わないリスク
- 急落時は銀行振込が営業時間外の可能性
- 即座に動かせるキャッシュの確保が必須
前提条件: SBI銀行からの即時入金が可能な状態を維持。最低250万円のキャッシュを別途確保しておく。
利確戦略
4. 段階的テイクプロフィット（分割利確）
2029年に一括利確するのではなく、上昇過程でレバポジションを段階的に縮小。ピークの読み間違いリスクを分散する。
| BTC価格 | アクション | 残りレバ建玉 | 確定利益（税引前） |
|---|
| $100,000 | 0.1BTC決済 | 0.2 BTC | 約77万円 |
| $120,000 | 0.1BTC決済 | 0.1 BTC | 約109万円 |
| $150,000 | 最後の0.1BTC決済 | 0 BTC | 約157万円 |
* 利益はエントリー$52,000、為替160円での概算。現物0.6BTCは最後まで保有。
メリット
- ピークを当てる必要がない
- $150,000に届かなくても一部は利確済み
- 決済資金を証拠金に回して残ポジションの維持率を上げられる
- 心理的に楽（利益が確定していく安心感）
リスク
- $150,000以上に伸びた場合、早めに決済した分の利益を逃す
- 決済タイミングの判断が必要
推奨：戦略の組み合わせ
各フェーズで最適な戦略を組み合わせることで、リスクを管理しながらリターンを最大化する。
| フェーズ | 戦略 | ポイント |
|---|
エントリー
2026年後半 |
分割買い下がり |
0.15BTC x 2 または 0.1BTC x 3 で段階的にポジション構築。上昇時は30日ルールで残りも投入。 |
保有中
2026-2029 |
段階的JPY追加 + ショートヘッジ |
下落時は段階的にJPY投入（250万円確保）。FOMC等の大型イベント前のみショートヘッジ。 |
利確
2029年 |
段階的テイクプロフィット |
$100k / $120k / $150k の3段階で0.1BTCずつ決済。現物0.6BTCは最後に一括。 |
全体を通じて: FRコスト（年率約5.5%）は避けられないコスト。3年で約155万円。これを上回るリターンが見込める場合のみレバレッジは有効。BTC $150,000到達時のレバ利益は約470万円（1.5倍の場合）なので、FRを差し引いても約315万円の純利益増。